1. Dünya piyasalarındaki kredi dereceleri büyük çoğunlukla hangi üç derecelendirme kuruluşu tarafından sağlanmaktadır? BlackRock, Vanguard, State Street Standard & Poor’s (S&P), Moody’s Investor Services (Moody’s), Fitch Ratings (Fitch) Deloitte, PwC, EY Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley McKinsey, Boston Consulting Group, Bain & Company None 2. Standard & Poor’s (S&P) ve Fitch'e göre yatırım yapılamaz (non‑investment grade) not kategorisinin en yükseği hangi derecedir? BBB‑ A‑ BB+ AAA BBB+ None 3. Kredi notuna verilen rating görünümü (rating outlook) kaç farklı şekilde olabilir? İki: Pozitif ve Negatif Üç: Pozitif, Negatif ve Durağan Dört: Pozitif, Durağan, Negatif ve Gelişmekte Beş: Pozitif, Negatif, Durağan, Gelişmekte ve İzlemeye Alınmış Bir: Durağan None 4. Aşağıdakilerden hangisi bir ihraççı için “yatırım yapılabilir” notu almanın önemi arasında sayılmaz? Bazı yatırımcılar için yatırım değerliliği olmayan enstrümanlara yatırım yapmak yasaklandığı için piyasaya tam erişim sağlayamaması. Borçlanmalarına ilişkin anlaşmalarda daha iyi fiyat alabilmeleri. Rakipler, müşteriler ve tedarikçilerin gözünde prestijlerini korumaları. İhraççının iç pazar payını önemli ölçüde artırması Daha esnek teminatlar verebilmeleri. None 5. Kredi derecelendirme kuruluşları, farklı yatırım dinamikleri ve farklı yatırımcı bazları nedeniyle hangi iki farklı yükümlülük türü için ayrı not sistemi oluşturmuştur? Yurtiçi ve Uluslararası yükümlülükler Kamu ve Özel sektör yükümlülükleri Kısa vadeli (<365 gün) ve Uzun vadeli (1+ yıl) yükümlülükler Teminatlı ve Teminatsız yükümlülükler Kurumsal ve Bireysel yükümlülükler None 6. Şirket derecelendirme kriterlerinde “İş Riski” değerlendirmesi neleri kapsar? Şirketin finansal oranlarla ölçülen finansal durumu Finansman kaynaklarının çeşitliliği. İleriye yönelik finansal tahminler. Şirketin pazar payı ve pazardaki konumunu, faaliyet gösterdiği piyasaların döngüselliği ve rekabet dinamiklerini. FFO ve RCF gibi finansal oranları. None 7. Kredi derecelendirme kuruluşları şirket notlarını oluştururken, şirketin faaliyet gösterdiği ülkenin kredi notunu nasıl kabul etmektedir? Şirketin kredi notunu hiç etkilemez Şirket notuna bir tavan olarak kabul eder. Sadece yerel para cinsinden yükümlülükler için belirleyici olur. Sadece uluslararası döviz cinsinden yükümlülükler için belirleyici olur. Şirket notu ne kadar düşükse, ülke notu o kadar az önem taşır. None 8. Yapılandırılmış finansal araçlar, temel olarak hangi süreçle yaratılmış özel bir borç türüdür? Halka arz Borç konsolidasyonu Seküritizasyon (menkul kıymetleştirme) Türev ürün ticareti Repo işlemleri None 9. Yapılandırılmış finansal enstrümanların yaratılması sürecinde bir araya gelen üç ayrı taraf aşağıdakilerden hangisidir? Borçlu, alacaklı, aracı kurum Orijinatör, aranjör, Özel Amaçlı Birim (SPE) Yatırımcı, derecelendirme kuruluşu, düzenleyici otorite Banka, sigorta şirketi, yatırım fonu Hazine, merkez bankası, ticari banka None 10. Bir tahvil havuzunu ödemede farklı önceliklere göre sınıflamaya ne ad verilir? Dilim oluşturma (Tranch) Portföy çeşitlendirmesi Kredi genişlemesi Risk transferi Fiyat keşfi None 11. Bir bankanın kendi temel finansal gücünü ve hiç dış destek olmaksızın batma olasılığını yansıtan derecelendirme notu türü nedir? All‑in rating Sistemik rating Stand‑alone rating Kurumsal rating Sektörel rating None 12. Verilen kredi notlarının zaman içinde oluşan temerrüt sıklıklarıyla ne denli uyuştuğunu gösteren çalışmalara ne ad verilir? Pazar Performansı Çalışmaları Analist Değerlendirmeleri Rating Performansı Çalışmaları Makroekonomik Analizler Finansal Oran Analizleri None 13. Temerrüt analizi ve geçiş analizleri olmak üzere iki gruba ayrılan rating performans çalışmalarında, oran hesaplanırken ne dikkate alınır? Temerrüde düşen ihraçların parasal değeri. Temerrüde düşen ihraçların sayısı. İhraççının toplam varlık değeri. Piyasa volatilite seviyesi. Ülkenin GSYİH büyüme oranı. None 14. 1988 Basel I Sermaye Uzlaşısı’nın ana sermaye yeterliliği standart oranı hesaplamasında ilk başta sadece hangi riski dikkate alması öngörülmüştü? Piyasa riski Operasyonel risk Likidite riski Kredi riski Döviz kuru riski None 15. Basel II Yeni Sermaye Uzlaşısı, sermaye yeterliliğine ek olarak, denetim otoritesine ve piyasa disiplinine ilişkin kriterler ve standartları da içeren kaç yapısal blok üzerine inşa edilmiştir? Bir İki Üç Dört Beş None 16. Basel Komitesi tarafından yapılan tanıma göre, operasyonel risk hangi dört unsurdan kaynaklanmaktadır? Piyasa dalgalanmaları, faiz oranları, döviz kurları, emtia fiyatları. Kredi temerrütleri, likidite sorunları, sistemik krizler, kurumsal yönetişim eksiklikleri. İnsan faktörü, iç süreçler, sistemler, dışsal olaylar. Makroekonomik belirsizlikler, politik istikrarsızlık, doğal afetler, teknolojik aksaklıklar. Muhasebe hataları, denetim zayıflıkları, raporlama yanlışları, veri yetersizliği. None 17. Basel II kapsamında piyasa riskinin ölçümü ve piyasa riski için asgarî sermaye gereksiniminin hesaplanmasında kullanılan gelişmiş risk ölçüm modelleri hangi yöntemi temel almaktadır? Temel Gösterge Yaklaşımı Standart Yaklaşım Riske Maruz Değer (RMD) yöntemleri Alternatif Standart Yaklaşım Kredi Değerleme Ayarlaması (CVA) None 18. Basel III düzenlemeleri kapsamında, piyasa risklerini karşılamak amacıyla ana sermayenin ’iyle sınırlandırılmış olan üçüncü kuşak sermaye (Tier 3 Capital) uygulamasına ne yapılmıştır? Oranı artırılmıştır. Sadece belirli bankalar için zorunlu hale getirilmiştir. Uygulamasına son verilmiştir. Yeni risk türlerini kapsayacak şekilde genişletilmiştir. Likidite riskiyle birleştirilmiştir None 19. Basel III ile getirilen “Sermaye Koruma Tamponu”nun (Capital Conservation Buffer) temel amacı nedir? Bankaların kârlılıklarını en üst düzeye çıkarmak. Bankaların normal zamanlarda yeterli sermaye biriktirmelerini sağlamak ve stresli dönemlerde kullanılmak üzere ek sermaye bulundurmalarını gerektirmek. Bankaların operasyonel risk maruziyetini azaltmak. Bankalar arası rekabeti artırmak Kredi derecelendirme kuruluşlarının önemini azaltmak. None 20. Karşı taraf kredi riski (KKR) nedir? Bir bankanın müşterisine verdiği krediyi geri ödeyememesi riski İki tarafa da yükümlülük getiren bir işlemin muhatabı olan karşı tarafın, bu işlemin nakit akışında yer alan son ödemeden önce temerrüde düşme riski. Bir finansal aracın piyasa fiyatlarındaki dalgalanmalardan kaynaklanan zarar riski. Banka içindeki süreçlerde veya sistemlerde meydana gelen hatalardan kaynaklanan risk. Ülke ekonomik koşullarındaki ani değişimlerden kaynaklanan risk. None 1 out of 20 Time's up
SENTİ
SENTİ